Los accionistas de Credit Suisse aprueban un aumento de capital de 4.200 millones de dólares

 

El logo del banco suizo Credit Suisse se ve en la sede en Zúrich, Suiza, el 24 de marzo de 2021.

Arnd Wiegmann Reuters

CreditSuisse Los accionistas aprobaron el miércoles un aumento de capital de 4.000 millones de francos suizos (4.200 millones de dólares) destinado a financiar la reforma estratégica masiva del prestamista en crisis.

Los planes de captación de capital de Credit Suisse se dividen en dos partes. El primero, respaldado por el 92% de los accionistas, otorga acciones a nuevos inversores, incluido el Saudi National Bank, a través de una colocación privada. La nueva oferta de acciones prevé que el SNB adquiera una participación del 9,9 % en Credit Suisse, lo que lo convierte en el mayor accionista del banco.

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El presidente del SNB, Ammar AlKhudairy, dijo a CNBC a fines de octubre que la participación en Credit Suisse se había adquirido al «precio más bajo» e instó al prestamista suizo a «no parpadear» ante sus planes radicales de reestructuración.

El segundo aumento de capital para emitir nuevas acciones nominativas con derecho de suscripción a los accionistas existentes fue aceptado con el 98% de los votos.

Axel Lehmann, presidente del consejo de administración de Credit Suisse, dijo que la votación era un «paso importante» en la construcción del «nuevo Credit Suisse».

«Este voto confirma la confianza en la estrategia tal como la presentamos en octubre y estamos completamente concentrados en ejecutar nuestras prioridades estratégicas para sentar las bases de un futuro crecimiento rentable», dijo Lehmann.

Credit Suisse pronosticó el miércoles una pérdida de 1.500 millones de francos suizos (US$ 1.600 millones) para el cuarto trimestre, ya que comienza su segunda revisión estratégica en menos de un año con el objetivo de simplificar su modelo de negocio para centrarse en su negocio de gestión de patrimonios y el negocio doméstico suizo. mercado.

Los planes de reestructuración incluyen la venta de parte del grupo de productos titulizados (SPG) del banco a las firmas de inversión estadounidenses PIMCO y Apollo Global Management, y la reducción del tamaño de su banco de inversión en problemas a través de una escisión de su unidad de asesoría y mercados de capital. que pasará a llamarse CS First Boston.

La transformación de varios años tiene como objetivo trasladar miles de millones de dólares en activos ponderados por riesgo del banco de inversión de bajo rendimiento persistente a las divisiones nacionales y de gestión de patrimonio, y reducir la base de costos del grupo en $ 2.5 mil millones, o un 15%, para 2025.

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Vincent Kaufman, director ejecutivo de la Fundación Ethos, que representa a cientos de fondos de pensiones suizos que son accionistas activos de Credit Suisse, expresó su decepción antes de la votación del miércoles porque el grupo ya no estaba considerando una oferta pública inicial parcial del banco interno de Suiza, que dijo «envió un mensaje más fuerte al mercado».

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A pesar de la dilución de acciones, Kaufman dijo que la Fundación Ethos apoyará la emisión de nuevas acciones para los actuales accionistas como parte del aumento de capital, pero se opone a la colocación privada de nuevos inversionistas, principalmente el SNB.

“El aumento de capital sin suscripción preferente a favor de nuevos inversores supera nuestros límites de dilución establecidos en nuestras directrices de voto. He hablado con varios de nuestros miembros sobre esto y todos están de acuerdo en que la dilución es demasiado alta allí», dijo.

“Apoyamos el derecho de suscripción preferente del aumento de capital, ya que seguimos creyendo que la posible salida a bolsa parcial de la división suiza habría sido, y sigue siendo, una forma de recaudar capital sin tener que diluir a los accionistas existentes en esa medida, por lo tanto, no para esta primera parte del aumento de capital sin derecho de suscripción.”

En la asamblea general anual de Credit Suisse en abril, la Fundación Ethos presentó una resolución de accionistas sobre la estrategia climática, y Kaufman dijo que estaba preocupado por la dirección que tomaría esto entre los nuevos accionistas principales del banco.

“Credit Suisse sigue siendo uno de los mayores prestamistas de la industria de los combustibles fósiles. Queremos que el banco reduzca su exposición, por lo que no estoy seguro de si este nuevo accionista respaldará esa estrategia, ya que un banco más sostenible se diluirá bajo estos nuevos accionistas», dijo.

La reunión del miércoles no se transmitió y Kaufman reprendió a la junta directiva de Credit Suisse por proponer un aumento de capital y agregar o invitar a nuevos inversionistas externos a la reunión «sin considerar a los accionistas existentes».

También planteó preguntas sobre «conflictos de intereses» entre los miembros de la junta, con el miembro de la junta Blythe Masters que también actúa como asesor de Apollo Global Management, que está comprando parte de SPG de Credit Suisse, y el miembro de la junta Michael Klein para liderar el nuevo Dealmaking and Advisory. Unidad, CS First Boston. Klein dejará el directorio para iniciar la nueva empresa.

“Si quieres recuperar la confianza, tienes que hacerlo limpiamente y por eso todavía no estamos convencidos. Aquí, también, un mensaje más fuerte con una oferta pública inicial del banco doméstico suizo al menos habría tranquilizado a los fondos de pensiones que asesoramos”, dijo.

Sin embargo, Kaufman enfatizó que no estaba preocupado por la viabilidad a largo plazo de Credit Suisse, calificándolo de «demasiado grande para quebrar» y destacando las sólidas reservas de capital del banco y la reducción de las salidas.